La stratégie B42 EuroFX 4h est un système algorithmique mean reversion short-only sur le futur euro/dollar (@6E). Sa logique repose sur une observation simple et puissante : l'EUR/USD oscille autour de niveaux de référence en unité de temps 4h, et chaque pic exagéré offre statistiquement une opportunité de retour à la moyenne en shortant.
L'edge observé
Sur 16.3 années de données réelles, la stratégie a généré +$140k de profit net avec 16 années positives sur 17. Le profil est singulier : un win rate brut de 35% qui peut paraître faible, mais 271 trades neutralisés (breakeven) sur les 690, qui réduisent le risque sans consommer d'edge. Sur les 419 trades à résultat tranché, plus de la moitié sont gagnants, ce qui se traduit par un profit factor de 1.80.
Alpha vs Sell & Hold EuroFX
B42 étant short-only, la bonne comparaison passive est un Sell & Hold : shorter 1 contrat 6E au début et le tenir. Sur la période Live (Octobre 2025 → Mai 2026), l'EUR est passé de 1.1907 à 1.1614 (baisse, mais avec spike intermédiaire à 1.2121). Un shorter passif aurait gagné +$3.7k mais subi un drawdown de −$6.4k. B42 capte +$3.3k (90% du profit passif) avec un drawdown de seulement −$1.1k — soit un ratio risque/rendement 5× meilleur. C'est la valeur d'un système actif : capter l'essentiel de la performance sur la même direction, en évitant les excursions adverses grâce aux entrées sélectives et aux stops.
Pourquoi short uniquement
L'EUR/USD est en tendance baissière de long terme depuis 2008, reflet d'un différentiel persistant de croissance et de politique monétaire entre les deux zones. À l'intérieur de cette tendance, la paire mean-reverte régulièrement sur les pics haussiers : flux de trésorerie macro, annonces de banques centrales et positions spéculatives créent des excès récurrents que les fonds systématiques capturent depuis des décennies. B42 industrialise ce comportement avec une discipline absolue : pas d'opinion sur le marché, juste l'exécution mécanique d'un setup statistiquement validé.
Diversification dans le portefeuille
B42 trade les devises, un univers orthogonal aux indices (S&P 500), aux matières premières (Gold, Crude Oil) et au gaz naturel. Ses corrélations avec les autres stratégies de la méthodologie sont faibles. C'est précisément le rôle qu'elle joue dans une allocation : une exposition stable, peu corrélée, qui amortit les phases de stress des autres marchés en générant un edge sur une classe d'actifs distincte.